AMD也要砸钱收购半导体行业进入收割期

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半导体行业要进入整合期了吗?

《华尔街日报》周四晚间援引知情人士消息,AMD 正在就收购可编程逻辑器件生产商赛灵思 Xilinx 进行深入谈判,这笔交易的价值可能超过 300 亿美元。赛灵思的股价应声上涨 14.11%,而 AMD 则是跌去了 3.94%。

监管部门能否放行,竞争对手是否会插一脚,以及最关键的,赛灵思会不会同意,这都是这桩交易摆在眼前的问题。

早在2002年,“东伊运”就被联合国认定为恐怖组织,列入安理会1267委员会制裁清单,是“东突”中最具危害性的组织之一,妄图通过恐怖手段分裂中国,在新疆建立所谓政教合一的“国家”。“世维会”现任头目多力坤·艾沙曾在新疆策划多起爆炸案,“东突文化与团结协会”等东突组织则打着宗教幌子从事反华分裂活动。这些“东突”势力还在国际上大搞串联,得到策划实施“9·11”恐怖袭击的“基地”组织支持,并为“伊斯兰国”极端组织输送所谓“圣战分子”。

“己所不欲,勿施于人”。美国没有因“9·11”事件的创痛而对中国感同身受,反而同恐怖势力为伍,为“东突”分子张目,妄图借恐乱华,刷新了我们对美国政府认知的下限。

众所周知,“东伊运”、“世维会”、“东突文化与团结协会”等臭名昭著的“东突”组织长期以来在中国境内外从事反华分裂活动。1990年到2016年间,包括“东突”在内的“三股势力”在新疆等地制造数千起暴恐事件,严重危及当地群众生命安全。

当地时间16日,尼加拉瓜东北部海岸卡贝萨斯港附近的数百名居民仍在等待撤离。

目前,5G 基础设施的建设、云服务器以及人工智能芯片这些火热的领域,都需要基于 FPGA 来建设,而赛灵思在其中的重要性不言而喻,比如华为就是赛灵思的大客户之一。

就拿英伟达与 Arm 举例,不光面对监管部门的压力,业内竞争对手也表示反对。据外媒 fudzilla 报道,多名消息人士透露,现有包括英特尔、高通、特斯拉在内的多家科技企业反对英伟达的 Arm 收购案,并计划向美国和全球有关当局表达他们的担忧。

2016 年,英特尔 花 167 亿美元收购 Altera,后者是 FPGA 市场份额的第二名,随后英特尔将自家的 CPU 与 FPGA 糅合地非常成功,显然这给 AMD 带来了巨大的压力,脚步再慢一些,就可能永远失去了赶超的机会。今年 1 月,AMD 还挖来了前英特尔资深副总裁、FPGA事业部负责人 Dan McNamara。

赛灵思的主要业务就是设计、开发和销售可编程平台,其中包括高级集成电路、软件设计工具和预定义系统功能交付核心知识产权。赛灵思是FPGA(Field Programmable Gate Array,可编程逻辑门阵列)的老大,份额超过 50%,这家创立于 1984 年的老牌半导体企业是 FPGA 的发明者,也是全球第一个第一个无晶圆厂半导体公司。

能够提出收购同属全球前十的 Fabless 公司赛灵思,也能看出 AMD 最近的财务状况确实还不错,目前市值约为 975.64 亿美元,而赛灵思的市值约为 295 亿美元。

服务器领域,英特尔依然是霸主,对于这种 To B 的市场来说,稳定性、客户开拓维系等等都是功课,AMD 一时半会很难撼动英特尔,目前 AMD 主要还是一个备用或者补充的选择,但 AMD 已经开始了追赶的脚步。从 2017 年到 2019 年,AMD 服务器市场的份额从 1% 增长到了 8%,随着 AMD 拿下了亚马逊、微软等多个大订单,今年 8 月 CEO “苏妈”还宣布已经在数据中心市场达成了两位数的目标,而收购赛灵思,就是未来持续紧追英特尔最关键的一步棋。

随着人工智能、5G、物联网等等领域对于半导体的大量需求,这个行业进入了周期性的繁荣。巨头们,都把目光死死地盯住了下个时代。

美驻荷兰大使近期会见“欧洲东突教育与合作协会”头目等“东突”分子,公开访问“荷兰维吾尔协会”总部,接受所谓教培中心“被关押亲属”“证据”,声称将与荷兰共同解决“维吾尔问题”。

英特尔收购 Altera,英伟达想吞下 Arm,而向赛灵思出手,就是 AMD 给予的回应。如若英伟达和 AMD 的收购都能够成行,那么未来半导体市场将是英特尔+Altera、英伟达+Arm 以及 AMD 和赛灵赛三分天下。

美国的自相矛盾、表里不一再次为世人展现了美式反恐逻辑:凡是没有对美造成威胁的都不算恐怖主义,凡是对美对手造成威胁的都不算恐怖主义;只有威胁美的恐怖主义势力才算恐怖主义,只有美国认定的才算恐怖主义。

2006年9月第60届联合国大会第99次全体会议历史性通过《联合国全球反恐战略》决议,一致认为有必要消除有利于恐怖主义蔓延的条件,主张各国都应迅速采取行动确保有关反恐战略得到充分执行,标志着国际反恐领域形成21世纪迄今为止最重要共识。

令人费解的是,至今难说从“9·11”阴影中走出的美国不仅没有痛定思痛,反而同“东突”势力暗通款曲,支持其反华分裂活动。美驻联合国日内瓦办事处代表、驻德国慕尼黑总领事分别于今年2月和7月会见多力坤,听取“东突”诉求和“世维会”开展反华分裂活动情况并“商讨合作”。美驻土耳其大使7月公开会见“东突文化与团结协会”主席塞义提·吐木吐尔克。美国务院于今年6月发布的2019年度反恐报告中称,名为“东伊运”的组织是否仍然活跃缺乏证据,试图为“东伊运”洗白。

可笑的是,美在“东突”问题上的所作所为却恰恰与其自身战略相悖,其“双重标准”行径无疑是在自我“打脸”。首先,美不仅没有在源头上追剿“东突”分子,反而通过会见“东突”头目,助长“东突”的嚣张气焰。其次,美不仅没有切断“东突”获取支持的渠道,反而亲自出马、身体力行,搭建自身与“东突”“沟通”的桥梁。第三,美并未更新和整合反恐资源,反而与国际反恐共识唱反调,为“东突”分子张目,掣肘中国反恐努力。第四,美非但不打击“东突”招募和极端化“洗脑”过程,反而对中国政府依法依规在新疆设立教培中心、最大限度消除滋生恐怖主义和宗教极端主义的土壤和条件的努力极力抹黑。第五,美非但不支持中国在新疆采取的反恐措施,反而助纣为虐,放任“东突”势力开展暴恐活动。

今年以来,AMD 市值已经飙升了 80% 以上,市值也曾突破千亿,2019 年经营活动现金流与自由现金流皆创下 2007 年以来新高,并且随着新主机等业务的驱动,短时间内营收依然会处在高位,可以说目前的 AMD 有着提出收购的底气。有意思的是,2015 年有英特尔计划收购 Altera 的消息传出时,坊间还有传言称赛灵思计划收购 AMD 反击,短短几年,买卖双方调了个儿,AMD 实现了翻身。

说到这儿,你应该也明白了,AMD 想要这桩交易,直接杀进那些英特尔牢牢把持的市场。对于 AMD 来说,这桩交易意义重大,很可能是自 2006 年年中收购 ATI 后,这家半导体公司最重的一次交易。

美国“以恐遏华”图谋昭然若揭

总而言之,考虑到双方各自在行业内的地位,这依然是对行业影响深远的一次收购。半导体行业进入一个“收割期”,面对未来蓬勃的机会,巨头们已经不再隐藏自己的野心。

中方发布的《新疆的反恐、去极端化斗争与人权保障》等一系列白皮书早已厘清了涉疆问题的历史经纬和事实真相。涉疆问题根本不是人权、民族、宗教问题,而是反暴恐、反分裂、去极端化问题。美方口口声声要“维护”新疆少数民族人权,实际上却为严重威胁2000多万新疆各族人民群众安全的“东突”分子撑腰打气。美国难道看不到过去几十年“东突”在新疆制造的暴恐事件造成的人员伤亡惨状吗?难道看不到中国政府在新疆采取反恐和去极端化措施使新疆近4年未发生一起暴恐案件的事实真相吗?美国“睁着眼说瞎话”、“贼喊捉贼”的可耻言行实在令人惊叹。

哥伦比亚加勒比岛屿普罗维登西亚地区的警察局长塞普尔韦达表示,当地医院部分屋顶被毁,约6000人失去电力供应。在喀他赫纳,约15.5万居民受影响。

此外,萨尔瓦多政府在飓风到来之前宣布了“红色警报”。危地马拉的大片地区仍未从飓风“埃塔”的影响中恢复,也处于高度戒备状态。

美式反恐“双重标准”终将玩火自焚

美国为“东突”撑腰张目、向恐怖主义势力伸出“橄榄枝”,是“好了伤疤忘了疼”,更是昧着良心干亏心事。这种恶劣行径与国际反恐努力背道而驰,美国自己也将引火烧身、自食其果。令人不禁想起美国当代思想大师乔姆斯基10年前的精辟总结:美国才是全球头号恐怖主义国家。

和专用集成电路 ASIC 相比,FPGA 是半客制化,设计开发周期都更短,上市的速度和进程都可以更快,因为没有“指令”这一步,基于 FPGA 开发芯片成本要比 ASIC 低得多,随着摩尔定律逐渐失效,传统结构的处理器性能不再能持续提升,这时候就开始有不少公司部署更快捷、成本更低的 FPGA。

2020 年,继 ADI 提出 210 亿美元收购 Maxim 和英伟达 400 亿美元收购 Arm 之后,半导体行业又爆出一桩重磅交易。

疫情让 PC 市场迎来了短暂的回光返照,但无论是行业内外都清楚地知道,这只是暂时的,PC 依然是夕阳市场,AMD 光现在 yes 是不够的,还需要寻找未来的想象空间。而数据中心、服务器市场显然就是那个答案,增长迅速,行业空间巨大。

另外一个背景是,由于禁令原因,赛灵思失去了不少华为这样的中国客户,这对其业绩造成了不小的打击。今年 2 月曾有报道显示,赛灵思进行了最新一轮裁员,业界普遍认为是美国政府针对华为的禁令有关。

但财务健康只是一个必要不充分条件,尽管可能还不想 ARM 收购案那样有着牵一发而动全身的影响力,但 AMD 要想成功吞下赛灵思,依然会面对重重阻力。

2019 年 Q2,在全球 Fableless (无晶元半导体)厂商排名中排到了第六名,只比 AMD 低了一名。

总部位于加利福尼亚州圣何塞的赛灵思公司生产用于数据中心的可编程芯片,以加快诸如人工智能工作和5G电信基站等任务的速度。

从财务角度来看,现在也许是最好的收购时机了。当年 AMD 收购 ATI 就是因为在财务并不算充裕的情况下强行收购,导致公司进入了财务危机,负债累累,连续裁员,并没能让收购起到应有的效果。目前来看,AMD 的情况要比十多年前好上不少。

2018年10月,美国政府发布《国家反恐战略》,聚焦从源头上追剿恐怖分子、切断恐怖分子获取支持的渠道、更新并整合反恐资源、打击恐怖分子的招募和极端化“洗脑”过程、与国际盟友携手加强反恐能力建设等方面。

据报道,5级飓风可以摧毁许多房屋,破坏电力供应,大部分受影响地区“在几周或几个月内都不适合居住”。

恐怖主义就是恐怖主义。世界上不存在“好的恐怖主义”和“坏的恐怖主义”,与恐怖分子为伍终将遭到反噬。美国所作所为向国际恐怖主义势力发出了错误信号,助长了恐怖势力的嚣张气焰。美方应该改弦更张,不要让恐怖主义的毒液渗透到国际反恐合作的裂隙,更不要机关算尽太聪明,反误卿卿性命。(作者:国际问题观察员云鼎)

不过话说回来,AMD 即便成功收购了赛灵思,影响也很难在短期内得到体现,毕竟英特尔在服务器领域的优势实在是太稳固了。AMD 真正想要得到的,是进入 5G、物联网、汽车等过去 AMD 几乎没有布局过业务的机会,是一张通往下个时代的门票。

美国国家飓风中心说,飓风将“带来灾难性的大风、危及生命的风暴潮和暴雨”,并补充说,“按照预测轨迹,16日晚‘艾奥塔’将在尼加拉瓜东北部的飓风预警区内登陆。”“艾奥塔”的最大持续风速为每小时160英里(260公里)。